抵補套利和非抵補套利的區別

1樓：貝貝萌寵鏟屎官

抵補套利和非抵補套利一般有以下的三個區別，具體如下：

1、概念不同：抵補套利，是指把資金調往高利率貨幣國家或地區的同時，在外匯市場上賣出遠期高利率貨幣，即在進行套利的同時耐賀老做掉期交易。

以避免匯率風險。實際上這就是套期保值。

一般的套利保值交易多為抵補套利。非抵補套利又稱不抵補套利，指把資金從利率低的貨幣轉向利率高昌公升的貨幣，從而謀取利率的差額收入。這種交易不必同時進行反方向交易軋平頭寸，但這種交易要承擔高利率貨幣貶值的風險；

2、計算公式不同：抵補套利根據利率平價定理的平價公式為rh-rf=（f-s）/s。即期匯率1外幣是s本幣，遠期匯率。

1外幣是f本幣，本國利率是rh，外國利率是rf。在非抵補套利交易中，資本流動的方向主要是由非抵補利差。

決定的。設英國利息率。

為iuk，美國的利息率為ius，非抵補利差ud，則有ud=iuk—ius。在即期匯率不變的情況下，兩國利息率之差越大套利者的利潤越大。在兩國利息率之差不變的情況下，利息率高的通貨公升值，套利者的利潤越大；

3、作用上不同：抵補套利在客觀上起到了自發地調節資本流動的作用。以追求利潤為動機，使資本由較充足的地方流到缺乏的地方，使資本更有效地發揮了作用。

另外抵補套利交易活動能自發地使世界上各金融市場。

的外匯供求關係趨於均衡。在非抵補套利交易中，資本流動的方向主要是由非抵補利差決定的。套利方式為投資者提供了對沖機會，常具有更低的波動率。

非抵補套利是套利者僅僅利用兩種不同貨幣所帶有的不同利息的差價，而將利息率較低的貨幣轉換成利息率較高的貨幣以賺取利拍念潤，在買或賣某種即期通貨時，沒有同時賣或買該種遠期通貨，承擔了匯率變動的風險。

如何進行抵補套利,非抵補套利

2樓：

摘要。用100萬美元投資英國3個月國債並進行抵補套利：親，你好。

3個月後可得英鎊：(1000000÷2)×(1+12%÷4)=515000(英鎊)兌換回美元可得：515000×美元)同期購買3個月本國國債：

1000000×(1+8%÷4)=10200000(美元)則同購買本國國債相比，投資英鎊並抵補套利可多得102***4850(美元)

如何進行抵補套利，非抵補套利。

用100萬美元投資英國3個月國債並進行抵補套利：親，你好。3個月後可得英鎊：

1000000÷2)×(1+12%÷4)=515000(英鎊)兌換回美元可慶和橘得：515000×美元)同期購買3個月本國國債：1000000×(1+8%÷4)=10200000(美元)則同購買本國國債相比，投資英鎊並棚棗抵補套利可多得102***4850(美譽團元)

親，你好。將三個市場統一為間接標價法紐約：usd1＝chf 蘇黎世：

chf1=gbp 倫敦： gbp1＝usd ,上述三者相乘=,所以可以進虛遊行套匯，所以套匯路差鍵銷線為---紐約--蘇黎世---倫敦亮塵獲利=（ 3..

親，你好。套算帆盯匯率：又稱交叉匯率，是指鍵轎薯各國在制定出基本匯率後，再參考主要外匯市場**，推算出的本國稿者貨幣與非關鍵貨幣之間的匯率。

親，你好。一．交團轎叉相除法：例讓或嫌如，我們已知：

美元與日元的匯率為坦手 usd /jpy=a/b ①美元與港元的匯率為 usd /hkd=c/d ②現在求：日元與港元的匯率 jpy/hkd=?我們觀察在①式和②中的「/」紅色斜槓的左邊都是相同的貨幣usd ，這時求套算匯率，用交叉相除法：

usd/hkd)/(usd /jpy)=(c/b)/(d/a) ，由此推匯出日元與港元的匯率：jpy/hkd=(c/b)/(d/a)

親，你好。1.指出usd/dm的美元洞廳**價？

usd1=指出usd/sfr的瑞士法郎納渣隱賣出價？usd1=寫梁念出sfr/ffr的**？usd/ffr 除以 usd/sfr = sfr/ffr sfr/ffr **。

3樓：陳浩

抵補利率平價是指可以在外匯遠期進行抵補，其經濟含義是，匯率的遠期公升(貼)水率等於兩國貨幣利率之差，並且高利率貨幣在外匯市場上表現為貼水，低利率貨幣在外匯市場上表現為公升水。非遞補利率平價的經濟含義是，預期的匯率遠期變動率等於兩國的貨幣利率之差。

4樓：網友

抵補套利是指在較低的利率水平上借入一種貨幣，通過即期外匯交易將其兌換成利率水平較高國家的貨幣並用來投資以賺取利差收益。與此同時，為了防止在投資期間匯率變動的風險，這種套利通常與掉期交易結合進行，即從較高的利息收入中減去做掉期交易時**現匯、賣出期匯所支付的成本，賺取一定的利潤。

非抵補套利是指將資金從利率低的貨幣轉向利率高的貨幣，從而賺取利率差額的收入，但不同時進行反方向交易軋平頭寸。這種套利要承受高利率貨幣貶值的風險，具有投機性。由於匯率的不確定性，其結果也是不確定的。

兩者風險比較，抵補套利比非抵補套利風險低。