1樓：匿名使用者
首先為什麼投資額均為9400啊，買option的投入價不就是94麼？是我理解有問題麼，沒聽說買option也要margin的啊。。
假設是最基本的call option（暫且說它是option吧），必須到maturity。符號說明，s0是spot price，sk是strike price，s是三個月後price，c是期權的spot price，下面算
1。買100**
(s-s0)*100就是賺/賠的錢
2。買20 call option
(s－sk-c)*20就是賺/賠的錢
s=sk的時候，就賠了買20個option的錢，s>99.7時2才開始賺錢，此時1已有盈利。但是1的投入是2的100倍啊。
所以還要看收益率，1是(s-s0)*100/9400，2是(s－sk-c)*20/94，兩式相除可知，只要s>100，買期權的收益就大於買**的。
如果**漲到105，用1，收益率就是1100/9400=11.7%，用2，收益率就是5.3/4.7=112.8%。
可以很清楚的看出，正如概念所說，期權就是一種投入小損失有限回報率高的金融工具。
（當然以上期權**是採用最簡便的方法，實際市場中還有利率等等各種因素）
2樓：匿名使用者
就以看漲期權為例，假設有這麼一隻看漲期權
標的物：玉米**
行權價：1600元/噸
到期日：2023年1月1日
假設當前的權利金：50元/手
行權比例數值：10（針對買方：1手期權可按行權價購買10噸玉米**）
假設有投資者買了1手該看漲期權，支付了50元的權利金，那麼他就有權利按1600元/噸的**購買10噸玉米**。
如果對應的玉米**現價為1580元/噸，那麼他完全有權利按1580元/噸的市價購買10噸玉米**，為何偏要按1600元/噸的行權價去行權購買呢？那樣做不是等於花1600元的行權價購買了市價在1580元的玉米**了嗎？每噸倒貼（套牢）了20元嗎？
因此這個看漲期權此時就沒有內在價值，也就是沒有行權價值。這時他可以放棄行權（也可以賣出了結），這時他最大的損失就是權利金50元。
但是如果在到期時（或這一期間），玉米**的**漲到了1700元/噸，那麼他當花50元初購買的這個看漲期權，此時的內在價值就會變成1000元，一下子就翻了20倍（玉米**的**高出1600元/噸的行權價越多，那麼這個看漲期權的內在價值就越高，因此從理論上說是無限的），相信那時的**也會在1000元以上，我姑且就算它的**也正好在1000元。
這時他有兩個選擇：
一、他可以直接將手中持有的該期權按1000元的市價賣出了結，直接獲得950元的利潤。
二、他也可以按該期權的行權價1600元/噸行權購入10噸的玉米**，而這時的玉米**的**已經達到了1700元/噸，那麼他完全可以將行權購來的玉米**再按1700/噸的市場價賣出，從中獲利100元×10噸＝1000元，扣除掉他當初支付的期權權利金50元，他的總獲利依然是950元。
看漲期權的內在價值＝（標的物**－行權價）×行權比例數值
看跌期權的內在價值＝（行權價－標的物**）×行權比例數值
希望採納
3樓：匿名使用者
這麼說吧，如果正股能漲到104.4美元，那麼這時的看漲期權僅算內在價值就為9.4美元了，那麼該期權的實際**也會在9.
4美元以上的，就按9.6元算的話，那麼當初花4.7美元權利金購買的該期權就翻番了，而**從94美元**到104.
4美元才漲了11.06%，花9400美元買正股也不過就是掙了1040美元，而該看漲期權就能實現收益翻番。
和人說話投機，叫什麼
4樓：
投緣詞語解釋：
1.情意相合，有緣分，合得來（多指初交）。
2.說話投機的意思。指雙方說話有共同喜好的話題，而且對很多事情的想法都十分接近。
如果說有人在與你聊天時說：我們說話很投緣。。。說明有著很多共同語言，也就意味著他很喜歡你的個性
如何利用期權投機
5樓：十
期權的基礎策略可大致分為 delta 策略和非 delta 策略。
(1)delta 策略通過**期權、賣出期權以及價差策略等不同方式都可以實現方向性收益。
不同策略的取捨體現了投資者對於風險、收益以及資金成本的權衡過程。
(2)非 delta 策略中最為常見的是跨期策略和賣出期權策略。交易者往往在初期保持頭寸的方向中性，希望時間對己方有利，或者對期權市場和標的市場的情景(平靜或大變)進行判斷，針對期權市場獲得 vega 收益，針對標的市場則獲得 gamma 收益。
期權(option)，又叫選擇權，是一份合約，給與期權買家在特定日期或之前以特定****或賣出標的資產的權利(而非義務)。期權與**和債券一樣，也是一種**。同時它也是一種具有約束力的合約，具有嚴格限定的條款和特性。
期權和**作為衍生工具，都有風險管理、資產配置和**發現等功能。但是相比**等其他衍生工具，期權在風險管理、風險度量等方面又有其獨特的功能和作用。
6樓：**期人
既然是預期****會**，那肯定是**看漲期權了，可以選擇到期行權或者自行了結獲利權利金。期權是一種以小博大的遊戲。**看漲期權，理論上是獲利無限，而損失有限
7樓：匿名使用者
建議找一本基礎入門的書看下吧
8樓：匿名使用者
我建議套期保值，，，即購買一股**，一個多頭看跌期權，一個空頭看漲期權，，，，，即構成了套期保值組合
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