1樓：康波財經
**與期權的區別和聯絡
2樓：
期權和**分別是什麼？
3樓：
初級 1.4 期權與**的區別
4樓：紅嫻休紹
**的英文為futures，是由「未來」一詞演化而來，其含義是：交易雙方不必在買賣發生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來的某一時候交收實貨，因此中國人就稱其為「**」。
最初的**交易是從現貨遠期交易發展而來，最初的現貨遠期交易是雙方口頭承諾在某一時間交收一定數量的商品，後來隨著交易範圍的擴大，口頭承諾逐漸被買賣契約代替。這種契約行為日益複雜化，需要有中間人擔保，以便監督買賣雙方按期交貨和付款，於是便出現了2023年倫敦開設的世界第一家商品遠期合同交易所———皇家交易所。為了適應商品經濟的不斷髮展，2023年芝加哥穀物交易所推出了一種被稱為「**合約」的標準化協議，取代原先沿用的遠期合同。
使用這種標準化合約，允許合約轉手買賣，並逐步完善了保證金制度，於是一種專門買賣標準化合約的**市場形成了，**成為投資者的一種投資理財工具。
期權是指在未來一定時期可以買賣的權力，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的**（指履約**）向賣方購買或**一定數量的特定標的物的權力，但不負有必須買進或賣出的義務。
期權交易事實上是這種權利的交易。買方有執行的權利也有不執行的權利，完全可以靈活選擇。
期權分場外期權和場內期權。場外期權交易一般由交易雙方共同達成。
期權（option），它是在**的基礎上產生的一種金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權力和義務分開進行定價，使得權力的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權力，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的和約方稱作買方，而**和約的一方則叫做賣方；買方即是權力的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權力的義務人。
具體的定價問題則在金融工程學中有比較全面的**。
期權主要有如下幾個構成因素：①執行**（又稱履約**〕。期權的買方行使權利時事先規定的標的物買賣**。
②權利金。期權的買方支付的期權**，即買方為獲得期權而付給期權賣方的費用。③履約保證金。
期權賣方必須存入交易所用於履約的財力擔保，④看漲期權和看跌期權。看漲期權，是指在期權合約有效期內按執行**買進一定數量標的物的權利；看跌期權，是指賣出標的物的權利。當期權買方預期標的物**會超出執行**時，他就會買進看漲期權，相反就會買進看跌期權。
按執行時間的不同，期權主要可分為兩種，歐式期權和美式期權。歐式期權，是指只有在合約到期日才被允許執行的期權，它在大部分場外交易中被採用。美式期權，是指可以在成交後有效期內任何一大被執行的期權，多為場內交易所採用。
參考文獻：http://www.yingsheng.net
5樓：匿名使用者
樓上的說的很全面了，
**與期權的區別
6樓：匿名使用者
初級 1.4 期權與**的區別
7樓：醉愛墨蘭香
**與期權的區別如下：
1.標的物方面：**交易的標的物是標準的**合約；而期權交易的標的物則是一種買賣的權利。
期權的買方在**權利後，便取得了選擇權。在約定的期限內既可以行權**或賣出標的資產，也可以放棄行使權利；當買方選擇行權時，賣方必須履約。
2.投資者權利與義務方面：**合同是雙向合約，交易雙方都要承擔**合約到期交割的義務。
如果不願實際交割，則必須在有效期內對衝。而期權是單向合約，期權的買方在支付權利金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，不必承擔義務。
3.履約保證方面：在**交易中，**合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。
在期權交易中，買方最大的風險限於已經支付的權利金，故不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風險，因而必須繳納保證金作為履約擔保。
4.盈虧的特點方面：**的交易是線性的盈虧狀態，交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。
期權交易是非線性盈虧狀態，買方的收益隨市場**的波動而波動，其最大虧損只限於購買期權的權利金；賣方的虧損隨著市場**的波動而波動，最大收益（即買方的最大損失）是權利金。
5.作用與效果方面：**的套期保值不是對**而是對**合約的標的金融工具的實物（現貨）進行保值，由於**和現貨**的運動方向會最終趨同，故套期保值能收到保護現貨**和邊際利潤的效果。
期權也能套期保值，對買方來說，即使放棄履約，也只損失保險費，對其購買資金保了值；對賣方來說，要麼按原價**商品，要麼得到保險費也同樣保了值。
8樓：羊羊
1、期權與**在投資者權利和義務方面不同。
期權是單向合約，期權的多頭在支付權利金後即取得履行或不履行合約的權利而不必承擔義務。
**合同是雙向合同，交易雙方都要承擔**合約到期交割的義務，如果不願實際交割必須在有效期內沖銷；
2、期權與**的保證金制度不同。
期權交易中由於期權買方不承擔行權的義務，因此只有期權賣方需要交納保證金。
**合約的買賣雙方都要繳納一定的履約保證金；
3、期權與**的現金流轉不同。
期權交易中，買方要向賣方支付權利金，這是期權的**；期權合約可以流通，其**則要根據標的資產**的變化而變化。
在**交易中，買賣雙方都要交納**合約面值一定比例的初始保證金，在交易期間還要根據**變動對虧損方收取追加保證金，盈利方則可提取多餘保證金。
4、期權與**的盈虧特點不同。
期權的收益受標的**、波動率、剩餘期限等的變化而波動，是不固定的，其虧損只限於購買期權的費用；賣方的收益只是**期權的所得權利金，其虧損則是不固定的。
**的交易雙方都面臨著無限收益和無限虧損的可能。
5、期權是比**更基本的衍生品。
**可用認購期權和認沽期權簡單的完全複製。
6、作用與效果不同。
**的套期保值不是對**而是對**合約的標的金融工具的實物（現貨）進行保值，由於**和現貨**的運動方向會最終趨同，故套期保值能收到保護現貨**和邊際利潤的效果。
期權也能套期保值，對買方來說，即使放棄履約，也只損失保險費，對其購買資金保了值；對賣方來說，要麼按原價**商品，要麼得到保險費也同樣保了值。
9樓：無她笨蛋
1，標的物不同。
**交易的標的物是標準的**合約；而期權交易的標的物則是一種買賣的權利。期權的買方在**權利後，便取得了選擇權。在約定的期限內既可以行權**或賣出標的資產，也可以放棄行使權利；當買方選擇行權時，賣方必須履約。
2，投資者權利與義務不同。
期權是單向合約，期權的買方在支付權利金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，而不必承擔義務；**合同則是雙向合約，交易雙方都要承擔**合約到期交割的義務。如果不願實際交割，則必須在有效期內對衝。
3，履約保證不同。
在期權交易中，買方最大的風險限於已經支付的權利金，故不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風險，因而必須繳納保證金作為履約擔保。而在**交易中，**合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。
4，盈虧的特點不同。
期權交易是非線性盈虧狀態，買方的收益隨市場**的波動而波動，其最大虧損只限於購買期權的權利金；賣方的虧損隨著市場**的波動而波動，最大收益（即買方的最大損失）是權利金，；**的交易是線性的盈虧狀態，交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。
5，作用與效果不同。
**的套期保值不是對**而是對**合約的標的金融工具的實物（現貨）進行保值，由於**和現貨**的運動方向會最終趨同，故套期保值能收到保護現貨**和邊際利潤的效果。期權也能套期保值，對買方來說，即使放棄履約，也只損失保險費，對其購買資金保了值；對賣方來說，要麼按原價**商品，要麼得到保險費也同樣保了值。
10樓：匿名使用者
一、槓桿:
一般國內**的槓桿在10倍上下,所以風險和收益都同時放大10倍。
期權的槓桿更大,目前國內場外期權的一月期平值的槓桿大約在20倍左右,高的能達到30倍-50倍,低的在10倍左右。
二、時間
**:無到期日。做**的人一般在實際做**的時候第一個要接觸到的**概念是「主力合約」，實際上就是最多人做的這個到期時間的合約，而**的到期後會面臨強制平倉和交割，所以實際上絕大多數投資人是在交割日以前就會平倉或移倉至下一個主力合約
期權:有到期日。期權的本質就是選擇權，而選擇權是有時間要求的，其最後一天稱之為行權日，目前國內的場外期權實行美式期權，也就是在到期日和以前買方都可以選擇行權。
三、盈虧比
**：從風險和收益的對稱關係來看，**的盈虧比就是1:1，也就是風險和收益對應。
期權：最大虧損恆定，最大收益無限
四、線性關係
**品種的交易屬於線性關係，其槓桿是用自有本金做風險保證來搏得預期收益，但風險和收益完全對應。
期權的交易屬於非線性。期權所支付的是「權利金」也就是「選擇權」，對買方有利就選擇行權，對買方不利則選擇不行權。
擴充套件資料
期權是指一種合約，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定**購進或售出一種資產的權利。 期權定義的要點如下:
1、期權是一種權利。 期權合約至少涉及買人和**人兩方。持有人享有權力但不承擔相應的義務。
2、期權的標的物。期權的標的物是指選擇購買或**的資產。它包括**、**債券、貨幣、**指數、商品**等。
期權是這些標的物「衍生」的，因此稱衍生金融工具。值得注意的是，期權**人不一定擁有標的資產。期權是可以「賣空」的。
期權購買人也不定真的想購買資產標的物。因此，期權到期時雙方不一定進行標的物的實物交割，而只需按價差補足價款即可。
3、到期日。雙方約定的期權到期的那一天稱為「到期日」，如果該期權只能在到期日執行，則稱為歐式期權；如果該期權可以在到期日或到期日之前的任何時間執行，則稱為美式期權。
4、期權的執行。依據期權合約購進或售出標的資產的行為稱為「執行」。在期權合約中約定的、期權持有人據以購進或售出標的資產的固定**，稱為「執行**」。
參考資料
現貨期權和期貨期權的區別，期貨與期權的區別
一個現在的，一個未來一段時間後做的 現貨期權和 期權的區別？現貨期權與 期權的區別就在於期權的標的，舉例說明如下，鄭商所有白糖 目前正在進行白糖 期權的 交易大賽，這個白糖 期權就是一種 期權，期權的標的為鄭商所的白糖 買家行權後得到的是相應 的多頭 看漲期權 或空頭部位 看跌期權 如果是現貨 比如...
期權和期貨的差別是什麼期權與期貨的區別
初級 1.4 期權與 的區別 期權與 合約的區別有以下幾方面 1 兩者的標的物不同 期權 是以50etf 510050 為標的物的一種買賣權利，期權的買方在 權利後，便取得了選擇權。在約定的期限內既可以行權 或賣出標的資產，也可以放棄行使權利 當買方選擇行權時，賣方必須履約 交易的標的物是標準的 合...
期貨與期權的區別，期權和期貨的區別是什麼？
期權就是 和賣出一個 合約的權利，你買了期權，你就可以以既定的 合約，到時候對你有利可以執行，不利也可以放棄，最多扣一個權利金。是合約 有權利和義務。期權是隻有權利沒有義務 是現在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物，這個標的物可以是某種商品例如 農產品，也可以是金融工具，還可以是金融指標。交...